تحلیل داده‌های Spot Average Order Size در اتریوم و وضعیت فعلی بازار (نوامبر ۲۰۲۵)

در روزهایی که بازار رمزارزها بین نوسان‌های فشرده و فازهای آرام در حرکت است، بررسی رفتار نهنگ‌ها (Whales) می‌تواند نقشه‌ی آینده را روشن کند. یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای تشخیص جهت حرکت بازار، Spot Average Order Size یا میانگین اندازه سفارش اسپات است — داده‌ای که به وضوح تفاوت بین بازیگران بزرگ و معامله‌گران خُرد را نشان می‌دهد.

در این تحلیل، نمودار منتشرشده از سوی CryptoQuant بررسی می‌شود تا مشخص شود نهنگ‌ها در چه موقعیت‌هایی اقدام به خرید یا فروش کرده‌اند و این رفتارها چه سیگنالی برای آینده‌ی قیمت Ethereum (ETH) دارند.

تحلیل داده‌ها

نمودار Spot Average Order Size رنگ‌بندی جالبی دارد که معنای هر رنگ به شرح زیر است:

• سبز پررنگ: سفارش‌های نهنگ‌های بزرگ

• سبز روشن: سفارش‌های نهنگ‌های کوچک

• خاکستری: سفارش‌های نرمال یا ترکیبی

• قرمز: سفارش‌های کاربران خُرد

با نگاه به داده‌ها از ۲۰۲۲ تا اواخر ۲۰۲۵، الگوی مشخصی دیده می‌شود:

• در رالی‌های بزرگ، ابتدا رنگ سبز پررنگ افزایش می‌یابد (ورود نهنگ‌ها).

• نزدیک سقف‌های قیمتی، رنگ خاکستری بیشتر می‌شود (ترکیب خرید و فروش).

• در اصلاح‌های تند، رنگ قرمز غلبه می‌کند (فروش هیجانی خُرد).

وضعیت فعلی بازار اتریوم

در حال حاضر، قیمت ETH حدود ۳٬۵۸۰ دلار است و در بازه‌ی ۳٬۳۵۰ تا ۳٬۷۵۰ دلار نوسان دارد.

در این محدوده، داده‌ها نشان می‌دهند که سفارش‌های بزرگ نهنگ‌ها دوباره فعال شده‌اند — یعنی در کف‌های اخیر، بازیگران اصلی در حال انباشت آرام هستند.

🔹 اگر ETH بالای ۳٬۳۵۰ دلار باقی بماند، ساختار صعودی بازار حفظ می‌شود و هدف بعدی محدوده‌ی ۳٬۹۵۰ تا ۴٬۱۰۰ دلار خواهد بود.

🔹 شکست حمایت ۳٬۳۵۰ دلار اما می‌تواند باعث اصلاح کوتاه‌مدت تا محدوده‌ی ۳٬۱۰۰ دلار شود.

سناریوهای پیش رو

1. سناریوی صعودی:

تثبیت قیمت بالای ۳٬۷۵۰ دلار می‌تواند موج جدید صعودی تا ۴٬۳۵۰–۴٬۵۰۰ دلار را فعال کند.

2. سناریوی خنثی (رِنج):

نوسان در محدوده‌ی ۳٬۳۵۰–۳٬۷۵۰ دلار تا زمان ظهور سیگنال جدید نقدینگی (ETF inflow، اخبار ماکرو، یا رشد حجم معاملات).

3. سناریوی اصلاحی:

بسته شدن کندل روزانه زیر ۳٬۳۵۰ دلار به‌همراه رشد سفارش‌های قرمز، نشانه‌ای از افزایش فشار فروش است و می‌تواند ریزش تا ۳٬۱۰۰ دلار را رقم بزند.

رفتار نهنگ‌ها و پیام آن برای بازار

حضور دوباره‌ی لکه‌های سبز پررنگ در کف‌های قیمتی نشان می‌دهد نهنگ‌ها مشغول خرید پنهان در محدوده‌های حمایتی هستند.

این دقیقاً همان رفتاری است که در آغاز فاز صعودی قبلی نیز دیده شد — زمانی که بازار از ۱٬۹۰۰ دلار به بالای ۳٬۵۰۰ دلار جهش کرد.

بر همین اساس، داده‌ها نشان می‌دهند که فشار فروش خُردها کاهش یافته و کنترل بازار مجدداً در دستان نهنگ‌هاست.

استراتژی تریدرها

• ورود پله‌ای: در محدوده‌ی حمایتی ۳٬۴۰۰ دلار ±۵۰ با حد ضرر زیر ۳٬۳۲۰ دلار.

• Breakout Entry: در صورت شکست مقاومت ۳٬۷۵۰ دلار با تأیید حجم و کندل روزانه.

• Hedge برای نزول: اگر قیمت روزانه زیر ۳٬۳۵۰ بسته شد، کاهش اکسپوژر تا محدوده‌ی ۳٬۱۰۰ دلار توصیه می‌شود.

جمع‌بندی

داده‌های آنچین به وضوح نشان می‌دهد که بازار اتریوم در فاز انباشت قرار دارد.

نهنگ‌ها با سفارش‌های سنگین خود در حال خرید تدریجی هستند، در حالی‌که معامله‌گران خُرد هنوز مرددند.

در نتیجه، تا زمانی که قیمت بالای ۳٬۳۵۰ دلار باقی بماند، احتمال ادامه‌ی روند صعودی بالاست و شکست ۳٬۷۵۰ دلار می‌تواند آغازگر موج بعدی تا بالای ۴٬۰۰۰ دلار باشد.

نکته: این تحلیل صرفاً برای اهداف آموزشی است و نباید به‌عنوان توصیه‌ی مالی در نظر گرفته شود. پیش از هر تصمیم معاملاتی، از ابزارهای مدیریت ریسک و حد ضرر استفاده کنید.