تحلیل جامع نقشه لیکوئید اتریوم (ETH) | مسیر کم‌مقاومت رو به بالاست

داده‌های اخیر از Hyperliquid Liquidation Map نشان می‌دهد که بازار اتریوم در حال رسیدن به نقطه‌ی بحرانی جدیدی است؛ جایی که حجم سنگین لیکوئید شورت‌ها در بالای محدوده فعلی، می‌تواند جرقه‌ی یک Short Squeeze قدرتمند را روشن کند. در این مقاله به بررسی جزئیات چارت لیکوئید، نواحی کلیدی حمایت و مقاومت، و سناریوهای احتمالی بعدی برای ETH می‌پردازیم.

خلاصه سریع

• سوخت صعود بیشتر از نزول است: در بالای قیمت فعلی، پله‌های بزرگ لیکوئید شورت از $5,060 تا $6,200 انباشته شده‌اند؛ یعنی مسیر فشار بیشتر برای بازار، به‌سمت بالا است.

• زیر قیمت فعلی، لیکوئید لانگ لایه‌لایه: حمایت‌های کلیدی در نواحی $4,210، $4,020 و $3,830 قرار دارند و از دست دادن محدوده‌ی 4.2K می‌تواند منجر به یک حرکت نزولی سریع شود.

• سناریوی پایه: تا زمانی که ETH بالای ۴.۴۵K–۴.۵۲K قرار دارد، احتمال ادامه‌ی مسیر صعودی و تست مقاومت‌های ۵.۰۶K، ۵.۳۶K و ۵.۶۸K بسیار بالاست.

تحلیل دقیق نقشه لیکوئید اتریوم

۱. فشار صعودی از سمت شورت‌ها

در بالای محدوده‌ی فعلی (۴.۵–۴.۶K)، چندین خوشه‌ی بزرگ از لیکوئید شورت‌ها وجود دارد. این سطوح به‌ترتیب در ۵.۰۶K، ۵.۳۶K، ۵.۶۸K و در نهایت ۶.۱–۶.۲K متمرکز شده‌اند.

طبق داده‌های نقشه، مجموع حجم لیکوئید شورت‌ها در اوج خود بیش از ۲۰۰ هزار ETH است. چنین چیدمانی معمولاً منجر به ایجاد «پله‌های اسکوئیز» می‌شود؛ به این معنا که با هر شکست مقاومت، موج تازه‌ای از لیکوئیدها آزاد می‌شود و مومنتوم صعودی شدت می‌گیرد.

۲. حمایت‌های پله‌ای لانگ‌ها
در سمت مقابل، لیکوئید لانگ‌ها در نواحی ۴.۲۱–۴.۰۲K، سپس ۳.۸۳–۳.۷۳K و نهایتاً ۳.۶۰–۳.۴۲K دیده می‌شوند.
شکست حمایت ۴.۲۱K می‌تواند باعث فعال شدن زنجیره‌ای لیکوئید لانگ‌ها شود و ریزش سریع تا ۴.۰۲K یا حتی ۳.۸۳K را رقم بزند.

۳. عدم‌تقارن نقدینگی

بررسی حجم کلی نشان می‌دهد که میزان نقدینگی سمت بالا به‌مراتب بیشتر از سمت پایین است. در نتیجه، مسیر کم‌مقاومت فعلاً صعودی تلقی می‌شود — مگر این‌که رویدادهای ماکرو یا داده‌های آنچین باعث فشار فروش ناگهانی شوند.

سناریوهای احتمالی پیش رو

سناریوی صعودی (پایه)

• تا وقتی ETH بالای ۴.۴۵–۴.۵۲K قرار دارد، احتمال تست مجدد ۵.۰۶K و در صورت شکست، ادامه‌ی حرکت به سمت ۵.۳۶K → ۵.۶۸K زیاد است.

• عبور پایدار از ۵.۶۸K می‌تواند بازار را به سمت ناحیه‌ی ۶.۱–۶.۲K هدایت کند؛ جایی که موج سنگینی از شورت‌ها ممکن است لیکوئید شوند.
سناریوی اصلاحی (ریسک نزولی)

• از دست دادن حمایت ۴.۵K و به‌ویژه شکست ۴.۲۱K می‌تواند موجب کَسکِید نزولی سریع تا ۴.۰۲K شود.

• در صورت از دست رفتن این محدوده، استخر بعدی در ۳.۸۳K فعال می‌شود که معمولاً با فلاش‌داون و واکنش شدید همراه است.

استراتژی‌های معاملاتی احتمالی (آموزشی)

• Long تاکتیکی: ورود روی پولبک‌های ۴.۵۲–۴.۴۵K با حد ضرر زیر ۴.۲۱K و تارگت پله‌ای ۵.۰۶K → ۵.۳۶K → ۵.۶۸K → ۶.۱K.

• Short واکنشی: پس از لیکوئید ران‌های شدید، مثلاً اگر قیمت در ۶.۱–۶.۲K ویک بلند و جذب حجم نزولی نشان دهد.

• مدیریت ریسک: با توجه به ماهیت پویا و تغییر لحظه‌ای نقشه‌ها، داشتن استاپ سخت و خروج پله‌ای ضروری است.

نتیجه‌گیری

در حال حاضر، داده‌ها نشان می‌دهند سوخت اصلی بازار در سمت صعود قرار دارد. مادامی‌که ETH بالای محدوده‌ی ۴.۵K تثبیت شود، احتمال حرکت مرحله‌ای تا ۶.۲K وجود دارد. با این حال، شکست ۴.۲K می‌تواند معادله را کاملاً برگرداند و لانگ‌ها را در معرض لیکوئید شدن قرار دهد.

بازار اتریوم در آستانه‌ی تصمیمی بزرگ است — یا جهش برای شکار شورت‌ها، یا فلاش‌داون برای تصفیه‌ی لانگ‌های سنگین.

این تحلیل صرفاً جنبه‌ی آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و نباید به‌عنوان توصیه‌ی مالی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود.